Köp och sälj, nu 50% likvid

Har köpt på mig Telia, Nordea och SEB i den svacka i börsen som rådit senaste månaden. De är dock samtliga sålda nu och portföljen består av rekordlåga endast 4 bolag. Dessa är AIG (Amerikansk försäkringsjätte), Nolato, Nordic Camping resort och K2A preferensaktie. I övrigt har jag också gratisfonderna Nordnet superfonden Sverige och Danmark samt Spiltan investmentsbolag. Nordic camping som driver camping och resortanläggningar i sverige har i dagarna också tecknat avtal med migrationsverket om uthyrning av stugor och dylikt under vinterhalvåret. Detta skapar intäkter även under lågsäsong för Nordic camping. Beläggningen under sommaren verkar också ha varit bra och nästa rapport blir fruktansvärt spännande. Bevakar fortfarande, Nordea, SEB, Autoliv, Bahnhof, Nordax och Byggmax. FEDs räntebesked ikväll är också spännande och kan slå an riktningen för börsen den kommande tiden.

Nedgången skapar köplägen

Dne breda nedgången skapar fler köplägen för den långsiktige. Frågan är bara när man ska kliva in? Därför köper jag i små poster och betalar endast 1 kr i courtage genom Mini-avtalet på Nordnet. Avanza har samma möjlighet. Autoliv har fyllts på och industrikomponentstillverkaren Beijer Alma har köpts i två omgångar. Nedgången som väntas idag kan göra att jag köper mer i båda. Även Nolato kan bli intressant att köpa mer i. Nordic Camp har fallit men står redan för en stor del av portföljen så blir det köp där så blir det troligen ett litet sådant. Nedgång är roligt för den som har likvider.

Försäljningar

Har sålt både Kvaerner som var portföljens största sänke. Minus 50% men 5 utdelningar gör att avkastningen totalt sett slutar på kring -35%. Prisfallet i olja och den minskande orderingången för konstruktionsföretaget kvaerner är orsaken bakom raset. Nu är surdegen väck hur som helst. Även SPHD, en utdelningsbaserad fond med amerikanska aktier har sålts. Avkastningen hamnar på ca 3%. Anledningen till försäljningen är att jag vill minska min exponering mot dollar och att den amerkanska ekonomin inte är så stark som man kan tro. En räntehöjning kan dessutom bli bistert för amerikanska börsen även om förvisso då dollarn kommer stiga.

Inköp Nordic Camping Resort

Nordic Camping är ett växande bolag som driver campingar och turistboende från Halmstad i söder till Östersund i norr. Bolaget förvärvar fleratalet nya anläggningar per år och är ett av de största kedjorna inom camping i Sverige. Svag krona gynnar inhemst turism och när beläggningen är svag under vintersäsongen sammarbetar Nordic Camping med migrationsverket för uthyrning av boende. Vansinning tillväxt och vinsttillväxt de senaste åren talar för bolaget men det dåliga vädret kanske missgynnar dem. Rapporten den 27/8 blir otroligt spännande.

Inköp Autoliv

Bilsäkerhetsföretaget Autoliv har köpts in. Bolaget är världsledande inom bilbälten, krockkuddar och utvecklar i skrivande stund tillsammans med Volvo säkerhetssystem för självstyrande bilar. PE/17 och en nedgång på 15% de senaste tiden gör att jag slår till. Bolaget lämnar utdelning varje kvartal dessutom. Köper in mig försiktigt och hoppas på en ytterligare nedgång så köper jag mer.

Inköp Ka2 preferens

Efter att ha lyssnat på börspodden så köpte jag relativt spontant in denna preferensaktie. Bolaget bygger och driver studentbostäder och hyreslägenheter i studentstäder. Preffen delar ut 5kr kvartalsvis = 20kr / år och på min köpkurs på 295 så ger det en direktavkastning på 6,7%. Ingen djupare dykning har gjorts i bolaget och det kan bli en snabb exit om kursen går upp.

Försälning Protector försäkring

Portföljens enkskilt största innehav och även dess bästa ur avkastningssynpunkt har sålts. Vinsten hamnar på över 150% inklusive utdelningar och det är rekord. Pengarna kommer läggas i korta räntefonder då jag vill minsken risken den kommande tiden. Veckoköpen i Superfonden Sverige och Danmark fortsätter och jag handlar för 100-300 i månaden i respektive fond. Fonderna är utan avgifter och återspeglar 25 respektive 20 mest omsatta bolagen på den svenska och danska börsen. Sneglar på bredbandsleverantören Bahnhof och camping och turistverksamhetsbolaget Nordic Camping Resort.

Inköp SPHD

En ny börshandlad fond har köpts in till portföljen. Den heter SPHD (PowerShares S&P 500 High Dividend Portfolio) och är en fond med 50 innehav på den amerikanska börsen. Fonden sorterar indexet S&P 500 efter direktavkastning och väljer ut de 75 aktier med högst direktavkastning vilket ligger på kring 2-5%. Sedan sorteras dessa efter volatilitet och de 50 aktier med lägst volatilitet (alltså de vars pris varierar minst) väljs ut till denna fond. 

Fonden ger utdelning varje månad och ger i dagsläget kring 3,5 %. Innehavens genomsnittliga P/E ligger på 18,5 och förklaras av att 50% av innehaven är från USA-börsens största bolag ex. AT&T, CocaCola, General Electric, Kellogs etc. Att alla innehav finns med i indexet S&P 500 ser jag som en kvalitetsstämpel i sig.

I övrigt så veckosparar jag i Nordnets indexfonder för Sverige och Danmark som är utan avgifter och alltså har de 30 respektive 20 största bolagen i respektive land. Det är roligt att veckospara då det ger lite mer aktivitet än vanligt.

Lysande rapport från HomeMaid

Serviceföretaget HomeMaid kom med rapport förra veckan och den var lysande. Omsättning och vinster ökar och likaså utdelningen höjs till 75 öre per aktie. Mitt GAV kring 8,6 ger således en direktavkastning på nästan 9%, inte dåligt.

Aktien steg ca 8% på rapporten men har nu sjunkit tillbaka något vilket förklaras av den extremt låga likvidideten i aktien som troligen beror på att den är noterad på aktietorget. Förhoppningsvis kan listbyte i framtiden höja värderingen av aktien rejält. P/E ligger i skrivande stund kring 10, P/S på 0,6 (bolaget har alltså nästan dubbelt så hög omsättning som börsvärdet). Direktavkastningen är 8,5% och utdelningsandelen är med en vinst på 0,89 kr per aktie och utdelning på 0,75 ca 88% vilket kanske är i högsta laget men verksamheten är i små behov av investeringar, därav hög utdelningsandel.

Rapport och HomeMaids hemsida hittar ni här: http://homemaid.se/ir.php

Uppdatering - Februari

Längesedan jag skrev något vilket dels har att göra med att jag har varit väldigt passiv på marknaden och dels att jag köpt ett hus vilket gjort att aktiesparandet har minskat i andel av de totala besparingarna samt att jag har förändrat min riskprofil något.

Först och främst har Mekonomen, Banco Santander och Citigroup sålts vilka var kärninnehav i portföljen. Min målsättning är att portföljen framgent ska vara ca 50% exponerat mot index via Nordnets gratisfonder Superfonden Sverige och Danmark samt en ETF som heter Global X Superdividend har ca 100 innehav med global exponering. Fördelen med denna ETF är att den delar ut varje månad och ger således en möjligt att fördela utdelningen på antingen nya indexandelar eller enskilda aktieinnehav. Tills vidare månadssparar jag i Superfonderna och kommer bygga upp innehav under några års sikt.

I övrigt har också det svenska hemtjänst och serviceföretaget Homemaid fått en blygsam plats i portföljen. Med ett P/E på 9 och en direktavkastning på över 4 % samt att de verkar i en bransch som bara blir större och större. På köplistan ligger ytterliggare en ETF med amerikansk exponering och det svenska bolaget Bahnhof.

Bokslut 2014

2014 har varit ett roligt börsår på många sätt. För egen del så har jag krympt antalet innehav till i dagsläget 9 stycken samt att portföljen har stigit med 18,1 % vilket slår många index. Min investeringsfilosofi har också smått förändras från att vara en utdelningsinvesterare till att mer söka undervärderade bolag som kommer gå riktigt bra på några års sikt. Jag kommer i nästa inlägg göra en redogörelse för mina innehav och vad jag ser hos respektive innehav som gör att jag håller kvar dem trots en relativt högt värderad börs i stort. Gott nytt år och förhoppningar på många fina affärer under 2015.